巨丰收评：赛道股及高位股分化
周二， A股分化，沪指震荡整理，创业板回调。盘面上，汽车服务、软件开发、船舶制造、游戏、互联网服务、物流、小金属、通信设备、汽车零部件、化学原料、橡胶制品、文化传媒、消费电子、有色金属等行业领涨，光伏、风电、电力、航空机场、工程机械、电网设备、电池等小幅回调； 题材股方面，华为欧拉、鸿蒙概念、鸿蒙概念、华为昇腾、数字经济、人脑工程、网络安全、数字货币、国产软件、智慧政务等领涨，虚拟电厂、抽水蓄能、 CRO 、光伏高速公路、固态电池、太阳能概念等小幅回调。
热点板块
消息面
科创板做市商制度进入落地阶段 基金经理做赛道股投资 首批获试点资格券商或近10家
基金二季度操作揭秘：保持高仓位 紧盯确定性
基金 2022年二季报渐次披露，其二季度投资底牌也逐渐亮相。从整体看，多数基金经理依然保持较高的进攻性，并对投资组合进行了调整，高景气度的新能源成为重点加仓的方向。 展望后市，多数基金经理认为， A股市场仍有较多的投资机会，短期而言，更关注个 股基 本面的确定性。
人民日报：需对美激进加息保持高度警惕
巨丰观点
盘前判断：隔夜美股冲高回落集体调整，原油价格大幅冲高后走低，美元指数收跌，大宗商品期货则呈现普涨局面。短线可关注中报业绩出色的资源股，以及面临困境反转的猪肉概念股。对于前期领涨的高景气赛道股则需要注意控制仓位。
目前中报窗口期打开， 7月15日之前 没有进行业绩预告的公司，往往业绩波动在 50%以内，市场将进入短暂的业绩静默期，题材股的表现值得期待 。 自 4月末反弹以来，引领行情的风电、光伏、锂电、芯片等高景气赛道股涨幅过高，存在技术性修复需求，个股分化会加剧。而低价、低估、低流通盘的蓝筹股有望展开补涨行情。
投资建议：
巨丰投顾认为目前压制 A股投资者情绪的因素仍然是地缘政治、美元收缩、经济下行等因素。4月政策底出现后 ，军工、风电、光伏、锂电、芯片等年内率先展开中期调整的赛道板块止跌反弹，带领大盘展开一波中级行情。上证指数在 2个月内连续突破3000~3400点4个整数关口，短线调整后上行步伐将更为稳健。业绩窗口期来临，要注意股价和业绩增速是否匹配，市场的效率越来越高，即便业绩超预期，也不可轻易追高。大盘调整期间，可以关注低价、低估、低流通蓝筹股的补涨机会。
2 、 4 月 21 日，我们把主线中的基建调整为低价国资改革主题， 5 月 31 日午后提醒国资改革题材可能短线将出现调整。
3 、 5 月，我们旗帜鲜明的指出：赛道股有望带领大盘在中报窗口期来临之前展开一波中级行情，目前 A 股正在犹豫中前行！
4 、 6 月 6 日投资主线修正为：高景气赛道股 + 近期 ETF 净流入的医药生物板块。
5 、 6 月 30 日提示高景气赛道股经过两个月 30% 以上反弹后，存在阶段性调整风险。
6 、 7 月 4 日提示年内表现低迷的医药、猪肉等板块有望借助于中报展开估值修复。】
自 4月末反弹以来，风电、光伏、锂电、芯片等高景气赛道股涨幅过高，短线要注意和业绩增速是否匹配，一旦业绩增速低于预期，极有可能短线大幅回调；而如果业绩增速超预期，股价也有可能短线大幅上攻。年内表现低迷的医药、猪肉等板块则有望借助于中报展开补涨行情。
【基金经理点评】科技赛道猎手——黄兴亮
黄兴亮，2002年毕业于清华大学电机系电气工程及自动化专业，2007年获得清华大学计算机系计算机应用技术专业博士学位。后加入交银施罗德基金，从事研究员工作长达7年，2014年开始担任基金经理，2018年10月加入万家基金，2019 年第一季度接管万家行业优选，截至2020年6月30日该基金规模便来到了近130亿，由此可见黄兴亮先生管理产品的吸引力。经过开年来的回撤， 万家行业优选 的近两年收益仍达 123.87%。
2. 投资经理指数表现
3. 在管产品
下表为黄兴亮在管产品年化回报比较明细：
在重仓持股方面，据Wind数据显示，除成立不到一年的万家创业板2年定开A之外，万家行业优选和万家经济新动能A股票市值占基金资产比例维持在80%-95%，保持高仓位运行。其余两只基金在成立之后仓位也在近一年维持在90%上下，整体仓位较高。
4. 投资风格
在行业配置上，黄兴亮擅长科技板块投资，风格上成长属性明显。在最新披露的基金二季报中，黄兴亮在管的基金重仓半导体行业、计算机行业以及医疗器械，且持股集中度较高，均超过了70%。同时黄兴亮依旧偏好投资TMT板块（电子和计算机），持续提高半导体和计算机行业的比重，降低工控自动化和商业服务类个股的权重，坚持成长型策略。
总结来看，从投资理念来讲，黄兴亮一贯高仓位，持股风格集中，行业聚焦TMT 行业；偏好长期成长策略，看重行业成长空间和公司特质能力。对于短期波动不做应对，同时，坚持卖出策略和盈亏无关；他认为认为不同行业好公司的标准不同。黄兴亮会设立不同的标准去看待不同行业的公司，比如科技股他更看重团队本身，重资产行业更看重先发优势，白酒则是更看重品牌。