分类
通往 交易世界的捷径

外汇常见的6种交易手法

本人编辑

外汇常见的6种交易手法

Start with this article to know how ECN trading model works, who liquidity providers are, and how OctaFX processes your orders.

Risk Management 外汇常见的6种交易手法 外汇常见的6种交易手法

Technical analysis

Learn everything about the art of charts, timeframes, and trends recognition. Read this article to know more about chart patterns and indicators.

Trading strategies

What trading strategies to apply and which one suits you best? Read 外汇常见的6种交易手法 this article to know how can you trade to make the most of it!

How to trade Forex

Learn everything about currency pair types, order 外汇常见的6种交易手法 types, and market direction. This article also 外汇常见的6种交易手法 covers basic trading calculations essential to start trading.

Forex Trading Sessions

Forex market presents an opportunity to trade 24 hours a day. In order to know what currency pairs to trade at 外汇常见的6种交易手法 the certain time you need to learn trading sessions schedule that we describe here.

An introduction to Forex Market 外汇常见的6种交易手法

How does Forex market work, what factors influence currency rates changes, who participates in foreign currency exchange, and how to choose a forex broker — read this 外汇常见的6种交易手法 article to know the answers.

Fundamental analysis and economic indicators

Read this article to learn what major economical factors and political events influence currency pair 外汇常见的6种交易手法 rates and how not to miss indicators release dates.

How to start trading in 4 easy steps

Find out how to start trading in 4 simple steps. You will know how to open an account, make your initial deposit, 外汇常见的6种交易手法 apply leverage, and other essential things. Read this article to learn more about how to begin trading with OctaFX.

What are Moving averages?

Moving averages are among the most widely used and efficient indicators for technical analysis. Traders of all levels determine long term trends using this tool.

How to trade Forex on news

We’ll cover the fundamental price driver in the Forex market: economic news releases. Leading banks, hedge funds, and retail traders all look to the news for making their trading decisions.

外汇常见的6种交易手法 Fibonacci trading strategy — Retracements

Forex Strategies using Fibonacci Retracements — Part 2

Currency pair correlations — Forex trading

Everything you need to know about leverage

Learn what is leverage in the forex and CFD industry, what are leverage strengths and risks and more.

Here’s how to become a Forex trader in 7 simple steps

Trading using leverage

How to 外汇常见的6种交易手法 make money from online trading

How candlestick charts work and what timeframe to choose

What are the most common types of charts, how to read a Japanese Candlestick chart, and what timeframe 外汇常见的6种交易手法 外汇常见的6种交易手法 to choose to understand market movements better 外汇常见的6种交易手法 and make more realistic forecasts?

外汇常见的6种交易手法

外汇市场的特点

外汇保证金交易有什么风险

OTC方式是外汇市场的主要组织形式。它不同于传统意义上的市场,并不具有一个 中心交易场所,绝大部分的交易是通过电话或网络进行;这种没有统一场地的外汇交易市场被称之为“有市无场”。全球外汇市场每天近两万亿美元的交易额,就是 在这种既没有中央清算系统的监督,也没有政府的管制下完成清算和转移的。

电子交易的兴起

电子交易主要有两种模式,一种是服务于机构客户的ECN(electronic communications network,电子通讯网络)模式;另一种是服务于零售客户的询价(Dealer)和单一做市商(Market maker)模式。我们平常接触到的外汇保证金经纪商通常采用后一种交易方式。

面向银行和机构投资者的ECN

随着互联网技术的发展,服务于小型银行、大型投资机构、对冲基金的ECN开始出现,包括Currenex、Fxall、FX Connect、Hotspot等。他们各有业务的侧重点,例如FX Connect主要面向基金经理,而Currenex则全力开发公司客户。

ECN 未来的发展方向将是融合交易所模式和OTC模式的优点,提供给客户更好的交易体验。Reuters和CME准备要建立的FXMarketSpace正是代 表了OTC外汇交易的趋势,FXMarketSpace号称是全球第一个中心结算的外汇市场;通过中心结算,将降低交易的信用门槛和非市场风险,使得更多 的中小投资者也能参与其中。

外汇保证金交易的模式:询价、单一做市商

虽然ECN模式较为公平透明,但是这些“真正的”外汇市场门槛较高,通常只向大 外汇常见的6种交易手法 交易量和高资产净值的金融机构开放,所以个人投资者主要透过外汇保证金或国内实盘进行外汇现货交易。由于国内实盘有点差高、单向交易、无资金杠杆等缺点, 有经验的外汇投资者通常会选择外汇保证金交易。

与ECN的竞价模式不同,外汇保证金交易通常是采用询价和单一做市商模式。个人 投资者面对单一的对家进行询价和交易,报价的公正性依赖于经纪商的诚信。经纪商本身就是做市商,他们一般先汇总和过滤银行或ECN的价格,然后加上自己的 利润再报价给客户,因此客户实际上是在与作市商做交易(在ECN上是与匿名的交易者进行交易)。客户看到及交易的并不是市场的真实价格,并且交易的执行价 格由外汇经纪商决定,所以成交价格常常有利于经纪商也就不足为奇了。客户的单子进入做市商的系统后,首先进行多头头寸和空头头寸之间的内部对冲,然后将余 下的净头寸拿到他们所依附的银行或者ECN上对冲,也可以部分对冲或者干脆不对冲,这就属于对赌的范畴。对赌就是这些做市商们不把所有的净头寸拿到ECN 或银行去对冲。比如,某家外汇经纪商收到客户1000手(外汇交易单位,通常是指10万单位基本货币)买入欧元/美元的指令和800手卖出欧元/美元的指 令,那么内部对冲后余下200手欧元/美元的净多头头寸,但是该公司愿意承担了这部分头寸的市场波动风险,并没有把这200手欧元/美元净多头头寸放到银 行或ECN上做一反向交易,这就叫做和客户“对赌”。在美国相关法律法规中并没有硬性规定如何对冲风险,这完全取决于交易商自己的风险控制策略。

如果客户的单子能及时完全对冲掉,那么做市商几乎不用承担额外的市场风险,获得 的收益比较稳定。但是现实中做市商一般或多或少的会进行对赌,这加大了其本身的风险。这种对冲/对赌模式的存在,意味着在某些特定时段(比如美国重大数据 公布的时候,或者市场价格剧烈波动的时候),你可能经常性的无法连接到经纪商的交易系统上进行有效迅速的交易,因为此时经纪商很难在有限成本区间内及时地 外汇常见的6种交易手法 把市场风险转嫁出去,所以干脆限制客户下单或者采用一些其它的方式。这种特定时段经常出现单子无法成交的现象在国内银行外汇实盘交易中也是普遍存在的。

高风险的OTC市场

2004年的中航油事件与2005年的国储铜事件却有着相同之处,既投资者都参与了高风险的OTC交易(Over The Counter的缩写,既柜台交易,又称场外交易)。

与受严格监管的期货交易所的中心式交易不同,在OTC市场中个人客户是与一个对 家直接达成交易,是一种点对点的交易方式, 并且没有统一的清算机构来支持和监管这种交易。所以,OTC交易中的非市场风险较高,内幕交易普遍且易于被对家操纵;在中航油事件和国储铜事件中,外界都 曾怀疑交易对家采用了不道德的手段围猎中国操盘手。由于OTC市场本身的运作特点和各国金融法规的滞后,决定了其受到的监管相当有限;比如内幕交易在证券 交易中是属于违法的,但在OTC 外汇交易中,银行利用大客户的交易信息等内幕消息为自己谋取交易利益并不视为违法。

缺乏监管的外汇保证金交易

美国对外汇保证金经纪商并没有形成有效的监管,主要原因是相关立法的落后。美国 期货市场监管机构美国商品期货交易委员会(Commodity Futures Trading Commission,以下简称CFTC)依据的法律主要为: Commodity Exchange Act(1936年商品交易法,以下简称CEA)、 Commodity Futures Trading Commission Act (1974年商品期货交易委员会法,以下简称CFTCA)、 Commodity Futures Modernization Act of 2000(2000年商品期货现代化法,以下简称CFMA)。

赋予CFTC对在交易所和场外交易的期货和商品期权的唯一管辖权,同时也赋予了 它监管市场中介机构的权利,如期货佣金经纪商(Futures Commission Merchant,以下简称FCM)。不过,场外外汇交易并不受CEA监管,除非这些交易涉及未来在商品交易所交割。CFTCA赋予了CFTC对期货合约 的专属管辖权,但是有关外汇合约的监管没有给出明确的界定。由于陈旧的法案早已无法适应当代日新月异的金融衍生品市场,所以克林顿政府在2000年制定了CFMA。CFMA在很大程度上放松了对OTC衍生品 交易的限制,但是CFTC对OTC外汇衍生品的管辖权只是被限定在期货和期权产品上,远期和现货外汇合约并不在CFTC的管辖范围之内。从以上可以看出, 美国这几部法律当初都是针对期货业的监管而设立的,里面并未考虑到对外汇现货交易的监管,因此在美国外汇经纪商进行外汇保证金交易的客户将得不到有效保 外汇常见的6种交易手法 护。

外汇保证金交易的潜在风险

交易中最重要的问题就是资金安全。NFA在针对OTC外汇交易零售客户的官方宣 传材料中明确指出:OTC 外汇交易没有结算机构的担保,客户用于买卖外汇和约的入金不受任何监管机构保护,且在破产时不被优先考虑;即便客户的资金由经纪商存放在拥有 FDIC 保险的银行帐户中,在经纪商破产的情况下客户的资金也得不到保护。

即使RCM像 Refco FX一样在NFA和CFTC进行注册并受其监管,国内客户的资金也一样得不到保护,甚至连“客户”都算不上。根据美国破产法的规定,股票客户或商品客户拥 有清算理赔的优先权,所以当经纪商破产时他们保全全部资金的可能性相当高。但是,由于外汇现货既不属于股票也不属于商品,所以外汇现货客户既不是股票客户 也不是商品客户。正是由于法律地位的缺失,使得在RCM开户的国内外汇投资者无法在破产清算中享有“客户”待遇,只能以无担保债权人的资格进入破产清算程 序,这将可能导致血本无归。

每种投资都包含风险, 但由于外汇保证金交易采用了高资金杆杆模式,放大了损失的额度。尤其是在使用高杠杆的情况下,即便出现与你的头寸相反的很小变动,都会带来巨大的损失,甚 至包括所有的开户资金。所以,用于这种投机性外汇交易的资金必须是风险性资金;也就是说,这些资金即便全部损失也不会对你的生活和财务造成明显影响。

虽然大部分经纪商有备用的电话交易系统,但外汇保证金交易主要还是通过互联网进 行交易。由于互联网本身的特性,所以可能出现无法连接到经纪商交易系统的的现象,在这种情况下,客户可能无法下单,或无法至损现有的头寸,这将导致无法预 料的亏损的出现。经纪商对此是免责的,甚至经纪商的交易系统出现当机他们也不会承担责任。同样,国内银行的实盘交易对于此类风险也是免责的,这在交易开户 书的协议条款中写得清清楚楚。

外汇常见的6种交易手法

您是否知道有7 种成功交易者的习惯? 看看他们是什么和有哪个已成为您的习惯。

1) 过度饮食
2) 忽略自己
3) 工作狂
4) 咀嚼指甲
5) 消极思想
6) 迟到
7) 谴责别人


Example.jpg

习惯#1:了解你进行每一个交易的原因

许多交易者在时常在市场上摆动,因为他们“感觉”这是一个好的价格。 最常见的情况是,当交易者在 “买”时,价格就大幅下跌。思路是“哇! 它已经下降了相当多! 它一定会倒转!

从2016年10月1日至2016年12月15日, USD/JPY 从101.1的低点升至118.4的高点. 在短短两个半月内,一个惊人的浮动超过1700点

如果你在USD / JPY涨了 500 点, 或700 点甚至 100 点上“卖”, 外汇常见的6种交易手法 结果会是如何呢? 您的帐户肯定摧残。

关键是:进入每一个交易的理由。 这意味着您必须遵循交易计划。 不要根据“直觉”进行交易。

习惯#2:总有下一个交易

外汇市场每天交易约5.1兆美元,成为世界上最大的金融市场。 总有下一个交易。责怪自己是没有用的。如果安慰 - 谁说错过的交易而那交易一定会是盈利?

习惯#3:每次设置止损

习惯#4:不对损失做出报复

不要陷入“报复”的陷阱。 外汇市场会让你付出很大的代价。关键是不要感情用事。 没有人能每次盈利。 你应该做的是停一停,重新分析你的交易计划。

习惯#5:记下交易日志

1) 交易日期和时间
2) 交易商品 (如. EUR/USD, USD/JPY or USD/CHF)
3) 行动/使用的战略(买或卖)
4) 风险 (手数,止损)
5) 利润潜力(是否有 一个或更多的 盈利目的?)
6) 成绩(盈利/亏损)
7) 状态 (感想?你做对吗?)

交易日志就像一张路线图。 它可以帮助你保持在轨道。问题 -如何知道自己的进度,如果你不做笔记?

习惯#6:保持清醒的头脑

当然不是。 当你在电脑前,你必须保持清晰的头脑。 你不想要任何情感的困扰,使你看到屏幕上的模式!

习惯#7:为自己付出

交易的最终目的是什么? 生产连贯的盈利。 但是,如果你不喜欢游戏的果实,那对你有什么好处?

1) 设下目标,赚取100%的资本。 然后撤回您的资本,并继续交易产生利润。 这将是一个“无风险”的企业。

2) 在您的交易账户大幅增长后,提取20%作为利润,其余的复利。 确保提取的金额远远超过经纪商电汇给您的收取的费用。

所以这就是外汇交易者的7个习惯。 如何将它们灌输到您的系统中? 很简单。 长时间保持这些操作。 这些行为将自动成为习惯。

胜利不是一个某件事Winning is not a sometime thing;
它是一件非常事it’s an all time thing.
你不经常只赢You don’t win once in a while,
你不经常做对的事You don’t do things right once in a while,
如果你时常做对的事You do them right all the time.
胜利就成为习惯Winning is a Habit.
不幸的是, 失败也是如此Unfortunately, so is losing.