分类
如何选择最好的外汇经纪商

外汇市场的风险和回报

图 2. 1976 年投资在套利交易红线、股市蓝线和短期国库券黑线中的 1 美元。到 2009 年相比于其他策略股市 27.39 美元短期国库券 6.47 美元套利交易的投资者获得的钱最多30.43 美元。Carry Trade 套利交易
US 外汇市场的风险和回报 Stocks 美国股票
T-Bills 短期国库券
$ on a log scale (Jan-1976=1) 按对数标度的美元数1976 1 月 =1

神秘的利润

Sergio RebeloKellogg 管理学院 Tokai Bank 国际金融学教授、Kellogg 校友 Isaac Kleshchelski华盛顿大学金融学助理教授、Martin Eichenbaum西北大学经济学教授和 Craig BurnsideDuke 大学经济学教授希望对此进行测试他们收集了 1976 年 1 月至 2008 年 1月间的 20 种不同货币的每月汇率数据。他们汇集了其中各种套利交易的投资组合并探测每一个交易里比索事件所扮演的#30340;角色。后来通过众多数学模型他们总结出这些罕见的情况确实可推动该策略获得利润。在这过程中他们还发现了一种将不能预测的风险降至最低的新方法。

回报小风险大
根据 Rebelo套利交易通常被描述为“在卡车前面拣小钱”。该策略的利润百分比非常小。我们假设您以 0.25% 的现行利率借了 1 美元。然后您将其兑换成澳元并以 3% 的澳大利亚现行利率将这笔钱贷出。年底时您将这些澳元兑换回美元还清贷款后您赚到了差额。恭喜您如果不考虑交易成本您赚了 2.75分钱。按照这一比例回报似乎小得可怜。但由于您用的是借来的钱您可以不使用自己的一分钱将借款增加到数十亿美元。此时2.75% 的回报率就非常可观了。这些利润看起来很完美似乎可坐享其成。如果不是比索事件随时都可能在您身上发生那么情况的确如此。

“比索事件”以及“比索问题”源自 20 世纪 70 年代。墨西哥巨额的国债、持续的通货膨胀以及不断下跌的油价使墨西哥经济出现崩溃。该国政府却顽固地让比索对美元的价值保持固定。尽管如此墨西哥的利率高于美国的利率。Milton Friedman 认为这是由于市场预计比索会贬值。然而对于够大胆以美元借款然后以比索贷出的人来说更高的利率意味着“意外之财”。投资者因此获得稳定的利润直到墨西哥市场于 1976 年 外汇市场的风险和回报 9 #26376; 1 日开放让比索跟着美元进行浮动比索的价值在一天内陡降了 50% 以上许多人遭受了巨大的损失。

在不减低利润的情况下减低风险
许多人相信套利交易中的投机以比索事件的可能性为中心而许多专家认为这是无法测出的。Rebelo 及其同事提出了一个简单的解决方案使用选择权。选择权为谨慎的投资者提供了一种保险形式例如可使他们避免因高利率货币贬值而导致的损失。选择权可限制比索事件中的损失但如果比索事件真的推动投机则它们会快速地吃掉稳定市场中的利润。

透过一系列具有和不具有选择权的模拟投资组合Rebelo 及其同事对比索问题的假设做了测试。当他们将比索事件注入到模拟中时未套期保值的投#36164;组合比套期保值的部位损失更多的钱。在稳定的情况下套期保值每年 2.5%与未套期保值每年 3.2%的投资组合之间的利差大到足以证实此比索问题的假设见图 1。保险可发挥作用。Rebelo 说这些选择权“架起了路障这样卡车就不会来了”。

图 1. 尽管这两个版本的套利交易平均产生了高回报但套期保值的套利交易避免了重大损失注意 (b) 中的截短的左尾。).

Unhedged Carry Trade 未套期保值的套利交易

Hedged Carry Trade 套期保值的套利交易

即使没有选择权过去套利交易平均起来也具有盈利能力和稳定性。1976 年投资在股市上的 1 美元到 2009 年 5 月便达到了 27.39 美元而同样 1 美元投资在套利交易上可产生 30.43 美元见图 2。当按照夏普比率0.904 对0.358进ඡ#34892;测量时套利交易的风险还大幅降低夏普比率是对照风险而权衡策略利润的一个指标。甚至最近的金融危机对套利交易也更加仁慈。一般股票自2007 年达到峰值以来它们的价值已损失了近 40%。但对于 2008 年 7 月达到峰值的套利交易则仅减少了 2.5%。

图 2. 1976 年投资在套利交易红线、股市蓝线和短期国库券黑线中的 1 美元。到 2009 年相比于其他策略股市 27.39 美元短期国库券 6.47 美元套利交易的投资者获得的钱最多30.43 美元。

Carry Trade 套利交易
US Stocks 美国股票
T-Bills 短期国库券
$ on a log scale (Jan-1976=1) 按对数标度的美元数1976 1 月 =1

Charles Moskos Professor of Economics, Weinberg College of Arts & Sciences; Co-Director, Center of International Macroeconomics (CIM); Professor of Executive MBA (Courtesy)

MUFG Bank Distinguished Professor of International Finance; Professor of Finance

Burnside, A. Craig, Martin Eichenbaum, Isaac Kleshchelski, and Sergio T. Rebelo. 2011. Do Peso Problems Explain the 外汇市场的风险和回报 Returns to the Carry Trade? Review of Financial Studies , 24(3): 853-891

外汇新闻交易策略的风险与回报

forex-news-trading.png

介绍

你会听到外汇交易中经常提到“新闻交易”这个词,但它到底是什么意思呢? 另外,为什么比以往任何时候都更多的人选择外汇新闻交易策略呢? 好吧,除了“能赚到钱”这个显而易见的答案之外,外汇新闻交易策略深具吸引力是因为它将交易者与市场中实际正在发生的事件拉近了距离。1天24小时且1周5天,经济数据在每一个交易日里蔓延开来,它被证明是短期和长期走势的催化剂。据最近的一次统计,每天至少有7条重要数据被公布,这意味着那些选择外汇新闻交易策略的人有很多事情要去钻研。

外汇新闻交易策略的好处

每日关键性影响意味着大量的利润潜力

对那些酷爱冒险人来说是完美的

反向式交易在其中

可以只在关键新闻发布时登录交易

外汇新闻交易策略的缺点

提高了波动性和风险水平

出现滑点现象并增加交易成本

大市场变动造成市场方向快速变化

总结

此处所提供的信息仅为普遍且带有教育性的信息。并没有其它意图且不应该被构建或解释为任何建议。如果此信息是由你所执行,那么此信息应完全为你自行决定。Valutrades将不会承担任何责任。

frm考试中,raroc是一个重要的知识点。风险调整资本回报率(raroc)是一个用来衡量赚取回报所承担风险的指标, 它是衡量风险调整后的财务绩效的一个有效工具。高顿网校frm小编就来为大家简单介绍一下raroc的相关内容。

2019年10月22日 记得总是要寻找比损失风险大的获利。这就是所谓的“风险回报率”。 如果您的风险 损失和您期望获利值相同,那么风险回报率是1:1。如果您目标获 最佳风险/回报率为1:3。意思是潜在收益应该为可能损失的3倍。一定要确保哪怕 周末之后交易会对您不利,您也始终会有一个 2019年3月16日 首先,我们应该考虑风险的回报率。 在交易中,对于潜在的收益和风险,二者的 比例大概是1:1,从理论上说,投资者能勉强保持最起码的不 2020年7月30日 投资回报率(ROI)就是交易则在投资活动中能够得到的经济回报,搞清楚投资回报率 怎么算,就可以用这个数值来衡量投出资金的使用效果。计算公式

frm考试中,raroc是一个重要的知识点。风险调整资本回报率(raroc)是一个用来衡量赚取回报所承担风险的指标, 它是衡量风险调整后的财务绩效的一个有效工具。高顿网校frm小编就来为大家简单介绍一下raroc的相关内容。 相同的资金,保证金交易的获利是实盘交易的20倍! 外汇保证金交易(澳元上涨),1:外汇市场的风险和回报 400杠杆. 1月1日:usd 3,500×400(杠杆)=usd 1,400,000÷0.7000=aud 2,000,000. 1月31日:aud 2,000,000×0.7100=usd 1,420,000. 获利:usd 1,420,000-usd 1,400,000=usd 20,000. 回报率:usd 20,000÷usd 3,500=571.43%. 回报 外汇交易就是一国货币与另一国货币进行交换。与其他金融市场不同,外汇市场没有具体地点,也没有中央交易所,而是通过银行、企业和个人间的电子网络进行交易。 各投资者切不能掉以轻心。在决定杠杆倍数时,必须明白其中的风险。 外汇杠杆100和200区别. 在选择外汇杠杆的时候中,杠杆比例100和200之间,而外汇杠杆100和200的最大区别在于会影响到整体的风险以及 盈利,杠杆倍数越大风险也越大,盈利自然也越大。 在彭博社分析的32种货币中,印尼盾的风险回报率最高。紧随其后的是 土耳其里拉 和印度卢比,这是根据美元的伦敦银行同业拆息和外汇远期隐含 德意志银行的外汇策略师乔治·萨拉维洛斯日前表示,外汇市场的下一个关注点将是套利交易。本周三,德意志银行曾改变对美元的看法,不再认为

为什么要交易外汇?进行外汇交易有许多理由,本课中将讨论几个理由,每个理由都能吸引新手交易对外汇交易产生更浓厚的兴趣。 在完成了这节课的内容之后,大家将会对外汇市场的交易机会有更进一步的了 …

评估一项交易方法时,每个人都可能首先着眼于回报率,因为这是大家最终所关心 的: 该比率中的第一个数据即交易中的风险资本额,第二个即交易潜在回报。 2020年5月13日 风险管理适当的风险回报率使用适当的风险回报率是我进行外汇交易的原因。 像 许多交易 两名交易者在10笔交易中每笔交易承担$ 100的风险。 风险回报率只是计算您愿意在交易中冒险的程度,而不是计划作为利润目标计划的 数量。要保持简单,如果您进行交易,您只希望将止损设定为5点,并将利润设置为

Nov 13, 2020 · 原标题:交易机制成亮点 LOF“牛基”外汇市场的风险和回报 回报率惊人 本报记者 余世鹏 LOF的全称是“Listed Open-Ended Fund”,即“上市型开放式基金”。

让我们从默认情况开始,并假设我们的交易策略的平均获胜率是50%,风险报酬比(rrr)为3:1。如果我们只看预期,这是一个盈利空间极大的交易系统。在胜率为50%的基础上,风险报酬比只需为1:1就可以保本,因此3:1的风险报酬比将为您提供丰厚的回报。但或许 1.外汇中首 要的 资金安 2113 全 5261 资金安 全是 交易中最重要的问题。 由于 4102 炒外 汇没 有结算机构的担保,客户 1653 用于买卖外汇和约的入金不受任何监管机构保护,且在破产时不被优先考虑;在经纪商破产的情况下客户的资金也得不到保护。 frm考试中,raroc是一个重要的知识点。风险调整资本回报率(raroc)是一个用来衡量赚取回报所承担风险的指标, 它是衡量风险调整后的财务绩效的一个有效工具。高顿网校frm小编就来为大家简单介绍一下raroc的相关内容。 外汇市场的风险和回报 相同的资金,保证金交易的获利是实盘交易的20倍! 外汇保证金交易(澳元上涨),1:400杠杆. 1月1日:usd 3,500×400(杠杆)=usd 1,400,000÷0.7000=aud 外汇市场的风险和回报 2,000,000. 1月31日:aud 2,000,000×0.7100=usd 1,420,000. 获利:usd 1,420,000-usd 1,400,000=usd 20,000. 回报率:usd 20,000÷usd 3,500=571.43%. 回报 外汇交易就是一国货币与另一国货币进行交换。与其他金融市场不同,外汇市场没有具体地点,也没有中央交易所,而是通过银行、企业和个人间的电子网络进行交易。 各投资者切不能掉以轻心。在决定杠杆倍数时,必须明白其中的风险。 外汇杠杆100和200区别. 在选择外汇杠杆的时候中,杠杆比例100和200之间,而外汇杠杆100和200的最大区别在于会影响到整体的风险以及 盈利,杠杆倍数越大风险也越大,盈利自然也越大。

评估一项交易方法时,每个人都可能首先着眼于回报率,因为这是大家最终所关心 的: 该比率中的第一个数据即交易中的风险资本额,第二个即交易潜在回报。

frm考试中,raroc是一个重要的知识点。风险调整资本回报率(raroc)是一个用来衡量赚取回报所承担风险的指标, 它是衡量风险调整后的财务绩效的一个有效工具。高顿网校frm小编就来为大家简单介绍一下raroc的相关内容。 优质主权债券的风险回报比为1.03:1,虽然债券经纪人并非这样认为。 安全资产的 低收益率正是许多交易者偏好外汇交易的主要原因。鉴于外汇中可用的高杠杆率,

但是,如果您是一位高频外汇交易者,每天进行上百笔交易,那么即使每笔交易 风险仅 欲知特定交易的风险回报率,只需比较您的风险金额与潜在收益即可。

利率风险物流企业利率风险主要表现为利率变化对存贷款、长期投资回报率、加权平均资本成本的影响。汇率风险,是在一定时期内由于汇率变动而引起企业外汇业务成果的不确定性。利率风险企业的汇率风险一般包括交易风险、利率风险折算风险和经济风险。 要交易10万美元的货币,保证金为1%,投资者只需将1000美元存入自己的保证金账户。这种交易的杠杆率是100:1。这种规模的杠杆率明显高于股票市场通常提供的2:1杠杆率和期货市场提供的15:1杠杆率。尽管杠杆比率为100:1似乎风险极高,但考虑到外汇价格在日内交易 09/11/2020 30/10/2020 2 days ago 16/11/2020

优质主权债券的风险回报比为1.03:1,虽然债券经纪人并非这样认为。 安全资产的 低收益率正是许多交易者偏好外汇交易的主要原因。鉴于外汇中可用的高杠杆率,

外汇交易基础知识系列视频向您介绍风险管理规则,这是在金融市场中交易至关 与您愿意冒的风险直接相关的潜在利润,如果您遵循1:3的风险回报率,那么30 2020年11月4日 01考虑风险回报率。 交易潜在的收益和风险的比例至少是1:1,从理论上说这勉强 能够保持不亏,但考虑到交易 2020年6月17日 在彭博社分析的32种货币中,印尼盾的风险回报率最高。紧随其后的是土耳其里拉 和印度卢比,这是根据美元的伦敦银行同业拆息和外汇远期隐含 2020年8月20日 外汇交易中的资金管理应该是外汇交易者风险控制的关键组成部分。 不同风险 承受能力的交易者进行交易时的风险回报率可能有所不同。

2020年9月9日 外汇交易有太多的不确定性,过去的表现也不能确保未来的盈利。 在真实交易中 ,风险回报率的设定是结合交易者交易风格和交易策略制定。 2019年11月6日 所谓的风险回报率指的是您预期从交易中盈利的点数(止盈)与您预期有可能亏损点数 (止损)之间的比。明白了这点后,交易者便能通过精确地定位止 而企业债和公司债等风险更高,收益率也更高。如果债券收益率普遍上升,意味着 社会融资利率上升。对于企业来说,过去低利率环境下的宽松信贷恐怕时日 风险回报率只是计算您愿意在交易中冒险的程度,而不是计划作为利润目标计划的 数量。要保持简单,如果您进行交易,您只希望将止损设定为5点,并将利润设置为

Risk and reward explained

Do I have time to make long-term investments, which would allow me to take greater risks for higher returns?

Can I afford to lose some of the money I invest in short-term, high-risk investments? Can I manage short-term fluctuations and drops in the value of my holdings by investing 外汇市场的风险和回报 for a longer period?

What risk level can I take while still protecting my children's future?

Am I fine with potentially low returns if it means my money is safer?

If I go for safer investments, will the returns be enough to cover inflation?

High risk vs low risk

Everyone has different reasons for saving and often your wealth management goals can be a deciding element in how much risk you're prepared to take with your money.

If you're making a 外汇市场的风险和回报 wealth management plan for your children's education, then you might be investing over a long period of time and looking for a high return. As a result, you might prefer 外汇市场的风险和回报 a comparatively high-risk investment option.

Should your goal be to purchase a new car, go on holiday or decorate a house, you will be investing for the short term and expecting a guarantee of your investment. Accordingly, you may prefer a low-risk investment option.

Related content

More products and information

Global experts' advice to help you capture global investment opportunities and mitigate investment risks to meet your diversified investment and wealth management needs. Our investment products include: Structured products, Dual Currency Investment and Enhanced Yield Investment, Overseas Investment Plan, and Local 外汇市场的风险和回报 Unit Trust and Hong Kong Mutual Recognition of Funds.

We take into account your protection needs at various life stages to help you find out suitable insurance plans, leveraging on our 外汇市场的风险和回报 外汇市场的风险和回报 ability to offer a one-stop platform for your insurance needs.

You could check our insurance partner policies including Health insurance, and Life insurance, and our Online service.

In today's fast-paced financial world, the only way to stay ahead is to be on top of current market events. Tap into our unique 外汇市场的风险和回报 market insights and investment analysis to stay informed about the 外汇市场的风险和回报 latest trends and regional news with just a few clicks.

Get started

Start aiming for your goals today by putting together a plan in a few simple steps.

Get personalised advice

By phone

For general inquiry (RBWM only)

Please dial the country code of 外汇市场的风险和回报 mainland China +86 if you are calling from overseas, Hong Kong SAR, Macau SAR, or Taiwan

Frequently asked questions

1. What are the 外汇市场的风险和回报 basic rules to making investments?

You first need to understand your financial needs, investment objectives, financial situation and risk appetite.

Your goals may include the following:

Protect your family

Wealth management and growth

You should also consider your goals, investment tenor, affordable investment amount and personal investment preferences.

2. When should I start financial planning for my future? How should I approach financial planning?

Financial planning is a sound financial management process to develop 外汇市场的风险和回报 and achieve personal and family financial goals through investments, asset allocation, risk control and retirement planning. Financial planning is not simply 外汇市场的风险和回报 saving money or cutting living costs. Reasonable financial planning can help individuals and families set financial goals for different life stages 外汇市场的风险和回报 and help them achieve these financial goals through proper investment tools and portfolios. It could contribute to wealth accumulation and growth as well as prepare individuals and families to respond to adverse effects of unexpected events.

There is no set formula for financial planning. It varies by person, circumstance and life stage. You should start your financial planning as early as possible.