分类
通过期权赚钱的最佳方式

全球各大期货交易所及交易品种

全球各大期货交易所及交易品种

商品期货领先全球

2021年是“十四五”开局之年,在新冠肺炎疫情冲击下,百年变局加速演进,外部环境复杂严峻。虽然全球 疫苗 接种加速,一定程度上提振了市场信心,但上半年德尔塔变异毒株以及第四季度奥密克戎毒株使得经济全球化再次遭遇逆流,加之 中美贸易 摩擦进一步发酵,国际贸易环境再度恶化,航运业的晴雨表——波罗的海干散货指数一度涨至5650高点,较年初涨幅高达251.9%。上下游成本的不确定性,加剧市场的避险情绪,推高全球期货交易量。

市场成交再创新高

自2020年下半年开始,国际大宗商品价格持续走高。在短暂回稳后,2021年4月,再次出现强劲上涨。与此同时,中 国大 宗商品价格指数(CCPI)持续高位振荡,最高涨幅达48.68%。大宗商品价格过快上涨不利于实体经济的平稳运行,加剧了金融市场的潜在风险。此轮上涨主要表现为:品种覆盖范围广,农产品、黑色金属、有色金属和能源化工产品价格均出现较大幅度上涨,并出现现货与期货倒挂、境外和境内倒挂,特别是对外依存度比较高、进口量较大的品种,如铁矿石、原油等。

信披制度有待优化

规避风险仍需补课

头部效应较为显著

广交所助推期市发展

套期保值渐成常态

期货立法全面提速

依法治市是期货市场稳健发展的关键。2021年期货立法取得突破性进展,期货法草案经过全国人大第一次审议后首次亮相,于2021年4月29日公开向社会征求意见。10月19日,期货法草案进行第二次审议,并更名为期货和衍生品法。全国 人大常委会 10月23日公布期货和衍生品法(二审稿)。和一审稿相比,二审稿将名称改为期货和衍生品法,在四个方面有明显进步。一是以期货为主,兼顾其他衍生品;二是以场内为主,兼顾场外;三是以境内为主,兼顾境外;四是以标准化产品为主,兼顾非标产品。期货立法进程全面提速,法规体系逐步完善,预计2022年上半年经过全国 人大常委 全球各大期货交易所及交易品种 会三审后将顺利出台期货和衍生品法。

规范居间人行为责任

塑造期市文化软实力

以新发展理念为引领,服务“构建国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进”的新发展格局,不仅是发挥金融要素在“双循环”中的特定功能,更是疏通国内经济大循环“堵点”并打通“双循环”中心节点的关键举措,亦是期货市场现代化的重要途径。一是以创新为动力,持续优化市场存量并积极开拓增量;二是以开放为抓手,打造国际化大宗商品交易平台;三是以协调为导向,通过“期货方式”优化发展中的不平衡问题;四是以绿色为引领,通过碳减排交易促进经济绿色转型发展;五是以人民为中心,期货市场体现共享发展理念。(作者:胡俞越 许俊杰 蒙威宇 周靖昀,单位:北京工商大学)

期货交易所

纽约商业交易所是美国第三大期货交易所,也是世界上最大的实物商品交易所。该交易所成立于 1872年,坐落于曼哈顿市中心,为能源和金属提供期货和期权交易,其中以能源产品和金属为主,产生的价格是全球市场上的基准价格。合约通过芝加哥商业交易所的GLOBEX电子贸易系统进行交易,通过纽约商业期货交易所的票据交换所清算。1994年NYMEX和COMEX合并。根据纽约商品交易所的界定,它的期货交易分为NYMEX及COMEX两大分部。 NYMEX负责能源、铂金及钯金交易,在NYMEX分部,通过公开竞价来进行交易的期货和期权合约有原油、汽油、燃油、天然气、电力,有煤、丙烷、钯的期货合约,该交易所的欧洲布伦特原油和汽油也是通过公开竞价的方式来交易的。在该交易所上市的还有e-miNY能源期货、部分轻质低硫原油、和天然气期货合约。 其余的金属(包括黄金)归COMEX负责有金、银、铜、铝的期货和期权合约。

COMEX的黄金期货交易市场为全球最大,它的黄金交易往往可以主导全球金价的走向,买卖以期货及期权为主,实际黄金实物的交收占很少的比例;参与COMEX黄金买卖以大型的对冲基金及机构投资者为主,他们的买卖对金市产生极大的交易动力;庞大的交易量吸引了众多投机者加入,整个黄金期货交易市场有很高的市场流动性。黄金交收成色标准与伦敦相同。COMEX的黄金买卖早期只有公开喊价,后来虽然引进了电子交易系统,但COMEX并没有取消公开喊价,而是把两种模式混合使用,两者相加使参与买卖者差不多可以24小时在COMEX交易。伦敦与纽约黄金交易市场有密切的互动关系,并衍生出如伦敦现货金与纽约期货黄金的掉期交易。 在交易场地关闭的18个小时里,NYMEX分部和COMEX分部的能源和金属合约可以通过建立在互联网上的NYMEX ACCESS电子交易系统来进行交易。

纽约期货交易所成立于1998年,是由纽约棉花交易所(New York Cotton Exchange)和咖啡、糖、可可交易所(Coffee Sugar Cocoa Exchange)合并而来的。新成立的纽约期货交易所实行会员制,其会员也都是原来两家交易所的会员,其中棉花会员450家,咖啡、糖、可可会员500家。纽约期货交易所是世界上惟一一家交易棉花期货和期权的交易所。纽约期货交易所的450家棉花会员分别来自于五种公司:自营商、经纪商、棉商、棉纺厂和棉花合作社。参与棉花期货交易的涉棉企业很多,套期保值的比例较高,一般在35%-40%左右。

伦敦国际石油交易所是欧洲最重要的能源期货和期权的交易场所。它成立于1980年,最初是非营利性机构。1981年4月,伦敦国际石油交易所(IPE)推出重柴油(gasoil)期货交易,合约规格为每手100吨,最小变动价位为25美分/吨。重柴油在质量标准上与美国取暖油十分相似。该合约是欧洲第一个能源期货合约,上市后比较成功,交易量一直保持稳步上升的走势。1988年6月23日,IPE推出国际三种基准原油之一的布伦特原油期货合约。IPE布伦特原油期货合约特别设计用以满足石油工业对于国际原油期货合约的需求,是一个高度灵活的规避风险及进行交易的工具。IPE的布伦特原油期货合约上市后取得了巨大成功,迅速超过重柴油(gas oil)期货成为该交易所最活跃的合约,从而成为国际原油期货交易中心之一,而北海布伦特原油期货价格也成为了国际油价的基准之一。布伦特原油期货合约是布伦特原油定价体系的一部分,包括现货及远期合约市场。该价格体系涵盖了世界原油交易量的65%。2000年4月,IPE完成了改制,成为了一家营利性公司。2001年6月,IPE被洲际交易所(Intercontinental Exchange,Inc.)收购,成为这家按照美国东部特拉华州(Delaware)法律成立的公司的全资子公司。

新加坡国际金融交易所成立于1984年,是亚洲第一家金融期货交易所。SIMEX是一家国际性的交易所,SIMEX的交易品种涉及期货和期权合约、利率、货币、股指、能源和黄金等交易。 1986年,新加坡国际金融交易所抢在日本之前推出日经225指数期货,成为国际金融机构进行日经225股指交易的主要场所,开创了以别国股指为期货交易标的物的先例。1989年,新加坡国际金融交易所成为亚洲第一家能源期货交易市场。它还与包括东京国际金融期货交易所、伦敦国际金融期货期权交易所在内的世界有影响的交易所建立了合作关系。新加坡国际金融交易所80%的交易客户来自美国、欧洲、日本和其他国家。从产品和业务范围的角度看,它已涵盖北美及欧洲市场。新加坡国际金融交易所有35个清算会员(Clearing member,即SIMEX的股东),一个清算会员应拥有1股股票和3个交易席位。除了这35个清算会员之外,SIMEX还有472个非清算会员机构交易席位和147个非清算会员个人交易席位。

全球各大期货交易所及交易品种

财联社(深圳,记者 周晓雅)讯,围绕着如何提升大宗商品价格的国际影响力、今年遇到的挑战和今后发展的方向两大主题,各家交易所的高管在第17届中国(深圳) 国际期货大会上交流思想,分享观点。

全球各大期货交易所及交易品种

1.大宗商品类

2.货币及利率类

4.国际化品种

ICEU洲际交易所美国 美元指数期货(DX)

美元指数(USDX),是综合反映美元在国际外汇市场汇率情况的指标,用来衡量美元对一揽子货币的汇率变化程度。它通过计算美元和对选定的一揽子货币的综合变化率,来衡量美元的强弱程度,从而间接反映美国的出口竞争能力和进口成本的变动情况。ICE美元指数(USDX)期货合约是反映美元国际价值的领先基准、以.

三大原油期货

轻质低硫原油 (CL) 原油是世界上最活跃的交易商品。在过去十年中,纽约商交所(NYMEX)的低硫轻质原油期货交易合约成为世界上原油交易最流通的市场,也是世界上对一种天然物品最大宗的期货合约交易。由于良好的交易流通性和价格透明度,其期货合约常常被国际上用来作为一种主要的定价基准。低硫轻质原油是.

HKEX香港交易所 人民币期货(CUS)

离岸人民币(CNH)的发展是人民币迈向国际化的重要一步,有助人民币逐步成为国际储备货币。在此期间,离岸人民币市场一直持续并显示增长。香港交易所于2012年9月推出 美元兑人民币(香港)期货,为全球首只人民币可交收货币期货合约,其报价,按金计算以及结算交收均等人民币为单位,并有助提高离岸人民币市.

SGX新加坡交易所 新华富时中国A50指数期货(CN)

新华富时中国A50指数由新华富时指数公司编制,以2003年7月21日为基期,于2004年1月正式对外公开发布。A50指数是根据新华富时A股指数编制规则,从A股市场选择合格的最大50家公司组成的指数。其各项指标包括业绩表现,流动性,波动性,行业分布和市场代表性均处市场领先水平。A50指数占有A股.

HKEX香港交易所 恒生指数期货(HSI)

恒生指数是香港蓝筹股变化的指标,亦是亚洲区广受注目的指数。同时,它亦广泛被使用作为衡量基金表现的标准。恒生指数是以加权资本市值法计算,该指数共有五十支成份股。该五十支成份股分别属于工商、金融、地产及公用事业四个分类指数,其总市值占香港联合交易所所有上市股份总市值约百份之六十五左右。 鉴于香港股.

HKEX香港交易所 H股指数期货(HHI)

恒生中国企业指数(简称国企指数或H股指数)由恒生银行旗下恒生指数有限公司负责计算。国企指数反映了在香港交易所上市的H股中较大型股的表现。目前,国企指数成分股数目维持在40只,必须为市值最大,且在恒生综合指数成份股内的H股。 H股是指在中国内地注册成立,在香港上市的企业,H代表Hong Kong.

投资者教育

国内免费专线

400-666-6698

852-22863288

版权所有:中信期货国际有限公司 Copyright © 2021 CITIC Futures International Co.,Ltd, All Rights Reserved