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最好的外汇交易平台是哪个

什麼是外匯保證金交易? 與外匯期貨差別?

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能夠二十四小時交易 才能追到火熱行情

遠東國際商業銀行提供的外匯保證金網際網路交易平臺-FETP(以下簡稱FETP),除了方便投資人「隨時下單」,最重要是也有提供預留掛單服務。李淑香解釋:「在FETP掛單可以[不設期限(即 Good Till Cancel) ],掛單能夠一直放到成交為止,只要點位到了,系統就會自動成交,對於善抓趨勢,較愛長期投資的投資人來說,能從時刻盯盤的壓力中解放。當然,投資人亦可以自行設定掛單的截止期限,操作相當靈活,最重要的是投資人可以在FETP預留停損掛單,方便控制風險。」

外匯投資教學:外匯保證金是什麽?外匯保證金新手入門指南

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三. 外匯交易單位有哪些?外匯一手是多少?

一標準手歐元兌美元(EUD/USD)的合約價值:100,000歐元(貨幣單位)

手數

貨幣數量

四. 外匯貨幣對的報價方式有哪些?

貨幣報價方法有三種:

1. 直接報價:直接報價法也稱為美元報價,是指在外匯市場上,以美元的價值作為衡量一種外幣價值的報價方法。

2. 間接報價:間接報價表示購買或出售一單位美元所需的外幣數量。在間接報價法中,美元的價格是由外幣來表示。以美元對日元(USD/JPY)為例,假設USD/JPY=110,那麼這意味著1美元=110日元,也表示用110日元可以買到1美元。通常情況下,運用間接報價法的貨幣對形式為:USD/***,即,美元為基礎貨幣,外幣為報價貨幣。

3. 什麼是外匯保證金交易? 與外匯期貨差別? 交叉報價:所謂交叉報價法是指基礎貨幣與報價貨幣均不包含美元。例如,EUR/GBP(歐元/英鎊)。

五. 外匯保證金計算與損益計算方法

1. 外匯保證金計算方法是什麼?

所需保證金= 交易手數 x 貨幣對匯率價格 x 合約數/槓桿比率

舉例:以200倍槓桿計算,當前歐元/美元=1.1800,交易員想要買入1標準手,即100,000歐元所需的保證金為1 x 1.18 x 100,000/200= 590美金。

所需保證金= 交易手數 x 合約數/槓桿比率

外匯保證金風險提示:雖然槓桿能夠擴大交易者的交易規模,但由於交易量巨大,因此這也將放大潛在的收益與虧損。

2. 外匯損益計算方法是什麼?

卖出价-买入价) x 交易金额=盈亏(美元)

舉例:假如交易員在歐元/美元為1.2時買入1手歐元(100,000歐元),隨後當歐元/美元為1.22時賣出,那麼這個交易員的損益計算方法為:(1.22-1.2) x 100,000= 2000美元,因此在這筆交易中,該交易員獲得2000美元盈利。

(賣出價-買入價) x 交易金額/平倉價=盈虧(美元)

(賣出價-買入價) x 交易金額/美元兌換該貨幣的匯率=盈虧(美元)

六. 什麼是追繳保證金?融資斷頭意思是什麼?

儘管前文提到外匯保證金交易利用槓桿能夠帶來非常誘人的收益,但槓桿帶來的風險也會被放大。當市場產生急劇波動,交易者面臨虧損,交易者的保證金賬戶價值低於經紀商要求的金額時,就會出現追繳保證金通知。在追繳保證金通知發出後,如果交易員沒有向保證金賬戶存入資金,那麼就可能會出現斷頭,也就是強制平倉。以下是追繳保證金與斷頭的舉例:

七. 外匯手續費如何計算?

外匯手續費以點差計算,外匯點差是指某種貨幣對的買入價比賣出價高的那部分。以Mitrade交易平台為例,歐元/美元買入價是1.07707,賣出價是0.07700,而買入價與賣出價的價差為0.00007美元。假設交易員要買入1迷你手(10,什麼是外匯保證金交易? 與外匯期貨差別? 000歐元)的歐元/美元所需要支付給經紀商的點差為0.00007美元,即10,000 x 0,00007=0.7美元,因此這0.7美元就是這位交易者在買入歐元/美元時需支付給經紀商的外匯手續費。若交易員想要買入1手歐元/美元(100,000),那麼他應為這筆交易支付100,000x 0.00007=7美金的外匯手續費。

外匯手續費以點差計算,外匯點差是指某種貨幣對的買入價比賣出價高的那部分。以Mitrade交易平台為例,歐元/美元買入價是1.07707,賣出價是0.07700,而買入價與賣出價的價差為0.00007美元。假設交易員要買入1迷你手(10,000歐元)的歐元/美元所需要支付給經紀商的點差為0.00007美元,即10,000 x 0,00007=0.7美元,因此這0.7美元就是這位交易者在買入歐元/美元時需支付給經紀商的外匯手續費。若交易員想要買入1手歐元/美元(100,000),那麼他應為這筆交易支付100,000x 0.00007=7美金的外匯手續費。

八. 外匯保證金交易的優點有哪些?

1. 外匯市場規模龐大流動性強

2. 外匯保證金提供槓桿可擴大潛在盈利

3. 交易時間靈活

4. 做多放空雙向交易

5. 易於交易,無需鎖定

九. 外匯保證金風險有哪些?

1. 資金安全風險。資金安全是時交易中最重要的問題,選擇正規監管的經紀商尤為重要。☛☛ 了解Mitrade外匯交易平台

2. 市場系統性風險。由於外匯市場24小時不間斷運行,匯率波動沒有最高與最低限度,因此外匯市場波動劇烈。而而外匯走勢受多種因素影響,很少有人能夠準確預測和判斷外匯走勢。因此,在外匯交易中,做好風險管理,做好止損非常重要。

3. 高槓桿帶來高風險。外匯交易中使用的槓桿模式帶來高額收益的同時會帶來巨大的損失,而這部分風險高於大部分其他投資產品。

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外汇交易市场, 也称为"Foreign exchange"或"FX"市场, 是世界上最大的金融市场, 平均每天超过1万5千亿美元的资金在当中周转 -- 相当于美国所有证券市场交易总和的30余倍.外汇交易分类

外汇交易主要有 2 个原因.大约每日的交易周转的 5% 是由于公司和政府部门在国外买入或销售他们的产品和服务, 或者必须将他们在国外赚取的利润转换成本国货币. 而另外95%的交易是为了赚取盈利或者投机.

对于投机者来说,最好的交易机会总是交易那些最通常交易的 ( 并且因此是流动量最大的 )货币, 叫做“主要货币”. 今天, 大约每日交易的 85% 是这些主要货币, 它包括美元,日元,欧元,英镑,瑞士法郎,加拿大元和澳大利亚元。

这是一个即时的 24 小时交易市场, 外汇交易每天从悉尼开始, 并且随着地球的转动, 什麼是外匯保證金交易? 與外匯期貨差別? 全球每个金融中心的营业日将依次开始, 首先是东京,然后伦敦,和纽约。不像其他的金融市场一样,外汇交易投资者可以对无论是白天或者晚上发生的经济,社会和政治事件而导致的外汇波动而随时反应.

外汇交易市场是一个超柜台 ( OTC ) 或“ 银行内部 ”交易市场, 因为事实上外汇交易是交易双方通过电话或者一个电子交易网络而达成的,外汇交易不像股票和期货交易市场那样, 不是集中在某一个交易所里进行的。

外汇交易 外汇基本面

国内生产总值( GDP ): 是指某一国在一定时期其境内生产的全部最终产品和服务的总值。反映一个国家总体经济形势的好坏,与经济增长密切相关,被大多数西方经济学家视为 “ 最富有综合性的经济动态指标” 。主要由消费、私人投资、政府支出、净出口额四部分组成。数据稳定增长,表明经济蓬勃发展,国民收入增加,有利于美圆汇率;反之,则利淡。一般情况下,如果 GDP 连续两个季度下降,则被视为衰退。此数据每季度由美国商务部进行统计,分为初值、修正值、终值。一般在每季度末的某日北京时间 21 : 30 公布前一个季度的终值。

工业生产( INDUSTRIAL PRODUCTION ): 指某国工业生产部门在一定时间内生产的全部工业产品的总价值。在国内生产总值中占有很大比重。由于工业部门雇佣了大量工人,其变动对整个国民经济有着重大影响,与汇率呈正相关。尤其以制造业为代表。此数据由美联储统计并在每月 15 日左右晚间 21 : 15 或 22 ; 15 发布。

失业率( UNEMPLOYMENT RATE ): 经济发展的晴雨表,与经济周期密切相关。数据上升说明经济发展受阻,反之则看好。对于大多数西方国家来说,失业率在 4% 左右为正常水平,但如果超过 9% ,则说明经济处于衰退。此数据由美国劳工部编制,每月第一个周五 21 : 30 公布。

贸易赤字( TRADE DIFICIT ): 国际间的贸易是构成经济活动的重要环节。当一国出口大于进口时称为贸易顺差;反之,称逆差。美国的贸易数据一直处于逆差状态,重点是在赤字的扩大或缩小。赤字扩大不利于美圆,反之则有利。此数据由美国商务部编制,每月中、下旬某日晚间 21 : 30 公布前一个月数字。

经常项目收支:经常帐为一国收支表上的主要项目,内容记载一国与外国包括因为商品 / 劳务进出口、投资所得、其他商品与劳务所得以及片面转移等因素所产生的资金流出与流入的状况。如果为正数,为顺差,有利本国货币;反之,则不利于本国货币。此数据由美国商务部编制,每月中旬某日 21 : 30 公布。

利率( INTRESTRATE ):利率是借出资金的回报或使用资金的代价。一国利率的高低对货币汇率有着直接影响。高利率的货币由于回报率较高,则需求上升,汇率升值;反之,则贬值。美国的联邦基金利率由美联储的会议来决定。

生产物价指数( PPI ): 主要衡量各种商品在不同生产阶段的价格变化的情形。数据上升说明生产旺盛、通胀有上升的可能,联储倾向于提高利率,有利于美圆;反之,则不利于美圆。此数据由美国劳工局编制,每月第二个周五的 21 : 30 分公布。

消费物价指数( CPI ): 以与居民生活有关的产品及劳务价格统计出来的物价变动指针,是讨论通胀时最主要的数据。数据上升,则通胀可能上升,联储趋于调高利率,对美圆有利;反之,则不利美圆。 但是,通胀应保持在一定的幅度里,太高(恶性通胀)或太低(通缩),都不利于汇率。数据由美国劳工局编制,每月第三个星期某日 23 : 00 公布。

趸售(批发)物价指数( WPI ): 是根据大宗物资批发价格的加权平均价格编制而得的物价指数。 包括在内的产品有原料、中间产品、最终产品与进出口品,但不包括各类劳务。讨论通货膨胀时,最常提及的三种物价指数之一,观察方法与 CPI 、 PPI 基本相同。每月中旬公布前一个月的数据。

领先指标: 由股价、消费品定单、周均失业救济金索求、建筑批则、消费者预期、制造厂商交货定单变动、货币供应、销售业绩、敏感原料价格变动、厂房设备定单、平均工作周等项目构成,是观察未来 6----12 个月内经济走向的指标。数据好,汇率上升;反之则下降。

个人收入( PERSONAL INCOME ): 代表个人从各种所得来源获得的收入总和。包括工资薪水、社会福利、支出储蓄、股利收入等。数据提高,代表经济好转,消费可能增加,有利于本国货币;反之则不利。由美国经济研究局编制,每月月初某日 21 : 30 公布。

商业库存( INVENTORIES ): 包括工厂存货、批发业存货、零售业存货。主要用以评估生产循环状况。存货低于适当水准,将增加生产,经济向好,对货币有利;反之则不利。数据由美国商务部编制,每月中旬某日 21 什麼是外匯保證金交易? 與外匯期貨差別? : 30 或 23 : 00 公布。

采购经理人指数( PURCHASE MANAGEMENT INDEX ): 是衡量制造业的重要指标。考察制造业在生产、新定单、商品价格、存货、雇员、定单交货、新出口定单和进口等方面。数据以 50 为强弱分界点,在以上表示制造业向好对货币有利;反之则意味着衰退,对货币不利。数据由供应管理协会( ISM )编制,每月初某日 23 : 00 公布。

耐久财订单(Durable Good Orders) : 所谓耐久财是指不易耗损的财物,如汽车、飞机等重工业产品和制造业资本财。其它诸如电器用品等也是。耐久财订单代表未来一个月内制造商生产情形的好坏 , 数据与货币汇率呈正相关,但需要注意其国防定单所占的比重。耐久财订单由美国商务部统计,一般在每月的 22 号至 25 号晚上 21 : 30 或 23 : 00 公布。

设备使用率(什麼是外匯保證金交易? 與外匯期貨差別? Capacity Utilization) : 是工业总产出对生产设备的比率。涵盖的范围包括生产业、矿业、公用事业、耐久财、非耐久财、基本金属工业、汽车和小货 车业及汽油等八个项目。代表上述产业的产能利用程度。当设备使用率超过 95% 以上,代表设备使用率接近极限,通货膨胀的压力将随产能无法应付而急速升高,在市场预期利率可能升高情况下,对美元是利多。 反之如果产能利用用率在 90% 以下,且持续下降,表示设备闲置过多,经济有衰退的现象,在市场预期利率可能降低情况下,对美元是利空。每月中旬公布前一个月的数据。

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外汇市场的特点

外汇保证金交易有什么风险

OTC方式是外汇市场的主要组织形式。它不同于传统意义上的市场,并不具有一个 中心交易场所,绝大部分的交易是通过电话或网络进行;这种没有统一场地的外汇交易市场被称之为“有市无场”。全球外汇市场每天近两万亿美元的交易额,就是 在这种既没有中央清算系统的监督,也没有政府的管制下完成清算和转移的。

电子交易的兴起

电子交易主要有两种模式,一种是服务于机构客户的ECN(electronic communications network,电子通讯网络)模式;另一种是服务于零售客户的询价(Dealer)和单一做市商(Market maker)模式。我们平常接触到的外汇保证金经纪商通常采用后一种交易方式。

面向银行和机构投资者的ECN

随着互联网技术的发展,服务于小型银行、大型投资机构、对冲基金的ECN开始出现,包括Currenex、Fxall、FX Connect、Hotspot等。他们各有业务的侧重点,例如FX Connect主要面向基金经理,而Currenex则全力开发公司客户。

ECN 未来的发展方向将是融合交易所模式和OTC模式的优点,提供给客户更好的交易体验。Reuters和CME准备要建立的FXMarketSpace正是代 表了OTC外汇交易的趋势,FXMarketSpace号称是全球第一个中心结算的外汇市场;通过中心结算,将降低交易的信用门槛和非市场风险,使得更多 的中小投资者也能参与其中。

外汇保证金交易的模式:询价、单一做市商

虽然ECN模式较为公平透明,但是这些“真正的”外汇市场门槛较高,通常只向大 交易量和高资产净值的金融机构开放,所以个人投资者主要透过外汇保证金或国内实盘进行外汇现货交易。由于国内实盘有点差高、单向交易、无资金杠杆等缺点, 有经验的外汇投资者通常会选择外汇保证金交易。

与ECN的竞价模式不同,外汇保证金交易通常是采用询价和单一做市商模式。个人 投资者面对单一的对家进行询价和交易,报价的公正性依赖于经纪商的诚信。经纪商本身就是做市商,他们一般先汇总和过滤银行或ECN的价格,然后加上自己的 利润再报价给客户,因此客户实际上是在与作市商做交易(在ECN上是与匿名的交易者进行交易)。客户看到及交易的并不是市场的真实价格,并且交易的执行价 格由外汇经纪商决定,所以成交价格常常有利于经纪商也就不足为奇了。客户的单子进入做市商的系统后,首先进行多头头寸和空头头寸之间的内部对冲,然后将余 下的净头寸拿到他们所依附的银行或者ECN上对冲,也可以部分对冲或者干脆不对冲,这就属于对赌的范畴。对赌就是这些做市商们不把所有的净头寸拿到ECN 或银行去对冲。比如,某家外汇经纪商收到客户1000手(外汇交易单位,通常是指10万单位基本货币)买入欧元/美元的指令和800手卖出欧元/美元的指 令,那么内部对冲后余下200手欧元/美元的净多头头寸,但是该公司愿意承担了这部分头寸的市场波动风险,并没有把这200手欧元/美元净多头头寸放到银 行或ECN上做一反向交易,这就叫做和客户“对赌”。在美国相关法律法规中并没有硬性规定如何对冲风险,这完全取决于交易商自己的风险控制策略。

如果客户的单子能及时完全对冲掉,那么做市商几乎不用承担额外的市场风险,获得 的收益比较稳定。但是现实中做市商一般或多或少的会进行对赌,这加大了其本身的风险。这种对冲/对赌模式的存在,意味着在某些特定时段(比如美国重大数据 公布的时候,或者市场价格剧烈波动的时候),你可能经常性的无法连接到经纪商的交易系统上进行有效迅速的交易,因为此时经纪商很难在有限成本区间内及时地 把市场风险转嫁出去,所以干脆限制客户下单或者采用一些其它的方式。这种特定时段经常出现单子无法成交的现象在国内银行外汇实盘交易中也是普遍存在的。

高风险的OTC市场

2004年的中航油事件与2005年的国储铜事件却有着相同之处,既投资者都参与了高风险的OTC交易(Over The Counter的缩写,既柜台交易,又称场外交易)。

与受严格监管的期货交易所的中心式交易不同,在OTC市场中个人客户是与一个对 家直接达成交易,是一种点对点的交易方式, 并且没有统一的清算机构来支持和监管这种交易。所以,OTC交易中的非市场风险较高,内幕交易普遍且易于被对家操纵;在中航油事件和国储铜事件中,外界都 曾怀疑交易对家采用了不道德的手段围猎中国操盘手。由于OTC市场本身的运作特点和各国金融法规的滞后,决定了其受到的监管相当有限;比如内幕交易在证券 交易中是属于违法的,但在OTC 外汇交易中,银行利用大客户的交易信息等内幕消息为自己谋取交易利益并不视为违法。

缺乏监管的外汇保证金交易

美国对外汇保证金经纪商并没有形成有效的监管,主要原因是相关立法的落后。美国 期货市场监管机构美国商品期货交易委员会(Commodity Futures Trading Commission,以下简称CFTC)依据的法律主要为: Commodity Exchange Act(1936年商品交易法,以下简称CEA)、 Commodity Futures Trading Commission Act (1974年商品期货交易委员会法,以下简称CFTCA)、 Commodity Futures Modernization Act of 2000(2000年商品期货现代化法,以下简称CFMA)。

赋予CFTC对在交易所和场外交易的期货和商品期权的唯一管辖权,同时也赋予了 它监管市场中介机构的权利,如期货佣金经纪商(Futures Commission Merchant,以下简称FCM)。不过,场外外汇交易并不受CEA监管,除非这些交易涉及未来在商品交易所交割。CFTCA赋予了CFTC对期货合约 的专属管辖权,但是有关外汇合约的监管没有给出明确的界定。由于陈旧的法案早已无法适应当代日新月异的金融衍生品市场,所以克林顿政府在2000年制定了CFMA。CFMA在很大程度上放松了对OTC衍生品 交易的限制,但是CFTC对OTC外汇衍生品的管辖权只是被限定在期货和期权产品上,远期和现货外汇合约并不在CFTC的管辖范围之内。从以上可以看出, 美国这几部法律当初都是针对期货业的监管而设立的,里面并未考虑到对外汇现货交易的监管,因此在美国外汇经纪商进行外汇保证金交易的客户将得不到有效保 护。

外汇保证金交易的潜在风险

交易中最重要的问题就是资金安全。NFA在针对OTC外汇交易零售客户的官方宣 传材料中明确指出:OTC 外汇交易没有结算机构的担保,客户用于买卖外汇和约的入金不受任何监管机构保护,且在破产时不被优先考虑;即便客户的资金由经纪商存放在拥有 FDIC 保险的银行帐户中,在经纪商破产的情况下客户的资金也得不到保护。

即使RCM像 Refco FX一样在NFA和CFTC进行注册并受其监管,国内客户的资金也一样得不到保护,甚至连“客户”都算不上。根据美国破产法的规定,股票客户或商品客户拥 有清算理赔的优先权,所以当经纪商破产时他们保全全部资金的可能性相当高。但是,由于外汇现货既不属于股票也不属于商品,所以外汇现货客户既不是股票客户 也不是商品客户。正是由于法律地位的缺失,使得在RCM开户的国内外汇投资者无法在破产清算中享有“客户”待遇,只能以无担保债权人的资格进入破产清算程 序,这将可能导致血本无归。

每种投资都包含风险, 但由于外汇保证金交易采用了高资金杆杆模式,放大了损失的额度。尤其是在使用高杠杆的情况下,即便出现与你的头寸相反的很小变动,都会带来巨大的损失,甚 至包括所有的开户资金。所以,用于这种投机性外汇交易的资金必须是风险性资金;也就是说,这些资金即便全部损失也不会对你的生活和财务造成明显影响。

虽然大部分经纪商有备用的电话交易系统,但外汇保证金交易主要还是通过互联网进 行交易。由于互联网本身的特性,所以可能出现无法连接到经纪商交易系统的的现象,在这种情况下,客户可能无法下单,或无法至损现有的头寸,这将导致无法预 料的亏损的出现。经纪商对此是免责的,甚至经纪商的交易系统出现当机他们也不会承担责任。同样,国内银行的实盘交易对于此类风险也是免责的,这在交易开户 书的协议条款中写得清清楚楚。